Crear una empresa en Hong Kong: territorialidad sí; “0% offshore” automático, no.
Hong Kong sigue siendo una de las plataformas corporativas más fuertes de Asia para trading, servicios, tecnología e inversión. Su sistema territorial puede dejar fuera del Profits Tax beneficios de fuente extranjera, pero la fuente se determina por las operaciones que generan el beneficio. Cliente extranjero, cuenta extranjera o factura internacional no bastan por sí solos.
Hong Kong grava la fuente. La fuente se demuestra con hechos, no con la dirección del cliente.
Hong Kong aplica Profits Tax a beneficios que surgen en o derivan de Hong Kong. El IRD utiliza un enfoque práctico: identificar qué operaciones producen el beneficio y dónde se realizan. Por tanto, una offshore claim requiere analizar contratos, negociación, prestación de servicios, compra/venta, personal, dirección y funciones reales.
Vehículo estándar
Puede tener accionistas y directores extranjeros. Requiere al menos un director persona física, company secretary y registered office en Hong Kong.
Fuente de beneficio
Trading, agencia, consultoría y servicios tienen tests de source distintos. No existe un único test territorial para toda actividad.
FSIE + sustancia
Dividendos, intereses, disposal gains e IP foreign-sourced de MNE entities pueden entrar en FSIE y exigir substance, participation o nexus.
“Si mis clientes están fuera de Hong Kong, pago 0%.”
“Tener Stripe/banco fuera de Hong Kong hace el beneficio offshore.”
“Una Hong Kong Ltd no necesita auditoría si factura poco.”
“El sistema territorial hace irrelevante dónde dirijo la empresa desde España.”
La source se determina por las operaciones que producen el beneficio y dónde ocurren.
Banking, invoicing y customer location son evidencias, pero no sustituyen el operations test.
Las compañías deben auditar estados financieros salvo excepciones específicas como dormant companies.
España puede considerar residente a una sociedad extranjera si dirección y control efectivos están en España.
La offshore claim no es una casilla. Es una posición fiscal que hay que poder defender.
El IRD señala expresamente que la determinación de source es una cuestión práctica de hechos y que no existe una regla universal. En trading suele pesar dónde se efectúan las operaciones de compra y venta; en servicios, dónde se ejecutan las actividades que producen la remuneración. Hong Kong mantiene el territorial source principle, pero una posición offshore puede ser revisada por el IRD.
FSIE afecta a specified foreign-sourced income recibido en Hong Kong por MNE entities dentro de alcance.
Incluye interest, dividends, IP income y determinados disposal gains de fuente extranjera.
Economic substance puede ser necesaria para interest, dividends y non-IP disposal gains.
Participation exemption: entre sus condiciones, holding continuo ≥5% durante ≥12 meses.
IP se analiza mediante nexus requirement; no basta comprar una IP y cobrar royalties.
FSIE no elimina el territorial source principle: source y substance son tests distintos.
Fiscalidad territorial no significa compliance ligero.
| Área | Regla actual | Qué revisamos |
|---|---|---|
| Profits Tax | 8,25% sobre primeros HK$2M de assessable profits y 16,5% sobre el exceso para corporations elegibles. | Si hay connected entities, solo una entidad nominada puede usar el two-tiered regime. |
| Offshore / source | Solo beneficios Hong Kong-source quedan sujetos, salvo deeming rules específicas como FSIE. | Operations test y documentación. |
| FSIE | Specified foreign-sourced income de MNE entities puede considerarse HK-source al recibirse en Hong Kong si no se cumplen excepciones. | Substance, participation, nexus e intra-group relief. |
| VAT / sales tax | Hong Kong no tiene VAT/GST o sales tax general. | Aun así revisar aduanas, duties y fiscalidad del país del cliente. |
| Audit | Audit de financial statements obligatorio para compañías salvo dormant companies. | Auditor CPA, bookkeeping y tax computation. |
| Annual Return | Private company: NAR1 dentro de 42 días tras aniversario. Fee a tiempo: HK$105. | Late fees suben desde HK$870 hasta HK$3.480. |
| Business Registration | Para certificados que comienzan 01/04/2026–31/03/2027: 1 año HK$2.350 total (fee + levy). | Renovación anual y BR certificate. |
| SCR / UBO | Mantener Significant Controllers Register en Hong Kong. | Control >25% es uno de los tests de significant control. |
| Company Secretary | Obligatorio. Si persona física, debe residir ordinariamente en HK; si sociedad, su registered/principal office debe estar en HK. | Proveedor local y cambios. |
| Banking / KYC | Company number no garantiza banco. | Actividad, UBO, mercados, invoices, suppliers y source of funds. |
Offshore claim: no debe venderse como una característica de la constitución. Es una posición sobre fuente de renta respaldada por hechos, documentación y operaciones reales.
Trading Asia / China / global con operaciones y documentación capaces de sostener el source analysis.
Servicios internacionales con funciones claramente localizadas y estructura coherente.
Negocio tecnológico/IP que puede aprovechar Hong Kong y, cuando corresponda, Patent Box/FSIE correctamente.
Holding o plataforma regional con sustancia, gobierno y banca real.
Residente español que realiza todo el trabajo desde España y solo factura con una HK Ltd.
Negocio que presupone offshore claim por tener clientes no hongkoneses.
Founder que no quiere audit, accounts, annual return ni bookkeeping.
Estructura sin actividad real en Asia elegida únicamente por la palabra “territorial”.
Hong Kong tiene convenio con España. Y el convenio también mira dónde se dirige realmente la sociedad.
El convenio España–Hong Kong está en vigor desde el 13 de abril de 2012. Considera residente de Hong Kong a una sociedad constituida allí y, en casos de doble residencia de una persona no física, la sitúa exclusivamente donde se encuentre su sede de dirección efectiva.
En paralelo, la Ley española del Impuesto sobre Sociedades considera residente en España a una entidad si su sede de dirección efectiva está en España, es decir, donde radican la dirección y el control del conjunto de sus actividades. Por ello una Hong Kong Ltd gestionada desde España no se convierte automáticamente en una estructura fiscal exterior efectiva.
Ver planificación fiscal desde EspañaPrimero la fuente. Después la sociedad.
Comprobamos si Hong Kong mejora la estructura empresarial y fiscal completa antes de implementarla.
Conocer la Sastrería Fiscal InternacionalMapear operaciones: venta, compra, negociación, prestación, logística, IP y personal.
Determinar source antes de hacer una offshore claim.
Revisar si FSIE afecta dividendos, intereses, disposal gains o IP.
Coordinar director, company secretary, registered office, SCR, audit y BR.
Analizar residencia del socio y dirección efectiva en España/u otro país.
Comparar Hong Kong con Singapur, Chipre, UAE, UK, Estonia y LLC antes de implementar.
Crear empresa en Hong Kong: preguntas que conviene responder antes de constituir.
¿Cuánto paga una empresa en Hong Kong?
Para corporations elegibles, 8,25% sobre los primeros HK$2 millones de assessable profits y 16,5% sobre el exceso. Si existen connected entities, el two-tiered rate solo puede aplicarse a la entidad nominada.
¿Una Hong Kong Ltd puede pagar 0% por beneficios offshore?
Puede haber beneficios fuera del Profits Tax por ser de fuente no hongkonesa, pero no existe un 0% automático. La fuente se determina examinando qué operaciones produjeron el beneficio y dónde se realizaron.
¿Cliente extranjero significa beneficio offshore?
No necesariamente. La localización del cliente es solo un dato. Hay que analizar negociación, contratos, prestación, purchase/sale operations, personal y dirección.
¿Qué es FSIE?
El Foreign-sourced Income Exemption regime contiene reglas para specified foreign-sourced income recibido en Hong Kong por MNE entities, incluyendo intereses, dividendos, IP income y determinados disposal gains. Exige analizar substance, participation o nexus según el caso.
¿Hay IVA en Hong Kong?
No existe un VAT/GST o sales tax general en Hong Kong.
¿Necesito auditoría?
Sí, las compañías hongkonesas deben tener sus estados financieros auditados, salvo excepciones específicas como las dormant companies.
¿Puede el director vivir fuera de Hong Kong?
Sí. Debe existir al menos un director persona física, pero no se exige que el director sea residente de Hong Kong. La company secretary sí debe cumplir conexión local.
¿Hay capital mínimo?
No existe un importe mínimo de paid-up capital exigido por la Companies Ordinance.
¿Qué obligaciones societarias anuales existen?
Entre otras, annual return NAR1, Business Registration, contabilidad, audit, Profits Tax Return y mantenimiento de registros como el Significant Controllers Register.
¿Puedo gestionar una Hong Kong Ltd desde España?
Sí operativamente, pero hacerlo puede generar residencia fiscal societaria española y otras obligaciones. El CDI España–Hong Kong utiliza la sede de dirección efectiva para resolver doble residencia societaria.
Normativa primaria de Hong Kong revisada para 2026.
Última revisión técnica: 6 de septiembre de 2026.
Hong Kong puede ser muy eficiente. Pero “offshore” tiene que existir en las operaciones, no en el PowerPoint.
Analizamos source, FSIE, actividad, banca, audit y residencia del propietario antes de constituir para que la estructura sea comercialmente útil y fiscalmente defendible.
Contenido informativo general. No constituye asesoramiento fiscal o legal individual en Hong Kong, España u otra jurisdicción.