Crear una empresa en Portugal: 19% en 2026, pero la carga real depende de mucho más que el IRC.
Portugal sigue siendo una jurisdicción lógica para empresarios que quieren operar dentro de la UE, especialmente cuando existe actividad, equipo, clientes o residencia real en el país. En 2026 el IRC general baja al 19%, pero hay que sumar derramas, IVA, dividendos, dirección efectiva y, si procede, comparar el régimen general con Madeira.
Portugal ya no es “21%”. Y tampoco es simplemente “19%”.
Para períodos iniciados en 2026, el tipo general de IRC es 19%. Las PME y Small Mid Caps que cumplan los requisitos aplican 15% sobre los primeros 50.000 € de materia colectable y 19% sobre el exceso. A ello pueden añadirse derrama municipal y, para beneficios elevados, derrama estadual.
Operativa habitual
La sociedade por quotas es la forma común para pymes y founders. Cada quota puede ser desde 1 €; una unipessoal puede tener un único socio.
Participaciones
Portugal dispone de participation exemption general para dividendos y determinadas plusvalías cuando se cumplen tests de 10%, un año, tributación de la participada y antiabuso. La SGPS no es la única vía.
Régimen especial
El CINM puede aplicar 5% hasta 2033 a entidades licenciadas antes de terminar 2026, pero exige empleo/inversión, actividad elegible y límites al beneficio.
“Portugal sigue teniendo IRC del 21%.”
“Una empresa portuguesa siempre paga exactamente 19%.”
“Para hacer una holding necesito obligatoriamente una SGPS.”
“Madeira significa 5% sin empleados ni inversión.”
En 2026 el IRC general es 19%; la ley prevé 18% en 2027 y 17% desde 2028.
Derrama municipal puede llegar al 1,5% y la estadual añade 3%/5%/9% por tramos altos.
La participation exemption del CIRC puede aplicarse a sociedades ordinarias si cumplen requisitos.
El 5% del CINM es un régimen de ayuda con substance, empleo/inversión y plafonds.
Portugal puede ser una buena holding. Pero la exención se gana cumpliendo requisitos.
El artículo 51 del CIRC excluye de la base determinados dividendos cuando la sociedad portuguesa posee al menos el 10% del capital o derechos de voto de la participada y mantiene la participación durante al menos un año, junto con otros requisitos. El artículo 51-C extiende el participation exemption a determinadas plusvalías de participaciones, con límites específicos, incluido el supuesto de sociedades predominantemente inmobiliarias.
Participación directa o indirecta ≥10%.
Tenencia ininterrumpida de al menos 1 año o compromiso de completar el período cuando la norma lo permite.
Participada sujeta y no exenta a impuesto comparable, salvo excepciones legales.
Participada fuera de jurisdicciones blacklisted.
Plusvalías: revisar además el límite de activos inmobiliarios portugueses >50%.
Dividendos de salida: tipo doméstico 25%, reducible/exento por Directiva UE o CDI si se cumplen condiciones.
El tipo nominal es solo el principio.
| Área | Regla actual | Qué revisamos |
|---|---|---|
| IRC | 19% general en 2026; PME/Small Mid Cap: 15% sobre primeros €50k y 19% sobre exceso. | Startup elegible puede aplicar 12,5% al tramo reducido según requisitos. |
| Derrama municipal | Hasta 1,5% del lucro tributável, según municipio; puede haber reducciones o exenciones. | Sede, municipio y volumen de negocio. |
| Derrama estadual | 3% >€1,5m hasta €7,5m; 5% >€7,5m hasta €35m; 9% sobre exceso superior a €35m. | Solo relevante para beneficios elevados. |
| IVA | 23% continente, 22% Madeira y 16% Azores como tipos estándar territoriales. | Place of supply, OSS, intra-UE y exportación de servicios. |
| Lda / Unipessoal | Quota mínima €1 por socio; capital libremente fijado salvo actividades reguladas. | Socios, gerencia, capital y pacto. |
| SA | Capital mínimo €50.000. | Escala, accionistas y gobierno. |
| Empresa na Hora | Constitución simplificada disponible; coste oficial normal actual €360. | No confundir tasa pública con honorarios profesionales/bancarios. |
| RCBE / UBO | Beneficiario efectivo y actualizaciones forman parte del cumplimiento. | Socios, control y cambios. |
| Contabilidade | Contabilista Certificado y obligaciones fiscales/contables desde inicio de actividad. | IRC, IVA, payroll, IES y reporting. |
| Banca / KYC | La constitución no garantiza cuenta. | UBO, residencia, actividad y origen de fondos. |
Cambio 2026: el IRC general es 19% y las PME/Small Mid Caps elegibles aplican 15% sobre los primeros 50.000 €.
Founder que vive o dirige realmente desde Portugal.
Negocio UE con clientes, equipo, proveedores o inversión portuguesa.
Holding que cumple participation exemption y necesita una jurisdicción UE estable.
Proyecto internacional con substance real en Madeira capaz de cumplir el CINM.
Residente español que mantiene toda la dirección, trabajo y medios en España y solo cambia la factura.
Negocio que compara únicamente el 19% sin sumar derramas, dividendos y coste personal.
Holding que no cumple el 10%/1 año o depende de una participada blacklisted/inmobiliaria sin revisar reglas.
Madeira elegida solo por el 5% sin empleo, inversión o operación elegible.
España y Portugal están muy cerca. Fiscalmente, esa cercanía hace la dirección efectiva todavía más importante.
El CDI España–Portugal establece que cuando una entidad es residente de ambos Estados, se considera residente del Estado donde esté su sede de dirección efectiva. Además, la normativa portuguesa considera residentes a las entidades con sede o dirección efectiva en Portugal.
Para un socio que sigue viviendo en España, hay que revisar dónde se toman decisiones, dónde se prestan los servicios, establecimiento permanente, operaciones vinculadas, dividendos y fiscalidad personal. Una Lda portuguesa no desplaza por sí sola la tributación española.
Ver residencia fiscal en PortugalVer planificación fiscal desde España
Madeira puede ser excepcional. Precisamente porque no es un régimen automático.
El artículo 36-A del Estatuto dos Benefícios Fiscais mantiene el 5% para entidades del Centro Internacional de Negócios da Madeira licenciadas hasta el 31 de diciembre de 2026, aplicable hasta 2033. Para acceder, hay que cumplir requisitos de actividad y substance: entre otros, crear 1–5 empleos y realizar al menos 75.000 € de inversión en activos en los primeros dos años, o crear 6 o más empleos.
Licencia CINM obtenida dentro de la ventana legal.
Actividad y contrapartes dentro del perímetro del régimen.
1–5 empleos + €75.000 de inversión, o ≥6 empleos.
Plafond de beneficio fiscal ligado al empleo mantenido.
Límites de ayudas de Estado y sustancia regional.
Comparar Madeira con régimen continental antes de decidir.
Continente, holding o Madeira: comparar antes de constituir.
N30 Global compara la estructura completa en lugar de vender el tipo visible más bajo.
Conocer la Sastrería Fiscal InternacionalDefinir si Portugal es país operativo, holding, residencia o una combinación.
Modelar IRC 2026 + derramas + dividendos + IVA.
Comparar Lda ordinaria, holding/SGPS y CINM Madeira cuando proceda.
Coordinar residencia del socio y dirección efectiva con España/u otro país.
Diseñar contabilidad, RCBE, banco, payroll y operaciones vinculadas.
Implementar solo cuando Portugal mejora la estructura completa.
Crear empresa en Portugal: preguntas que conviene responder primero.
¿Cuál es el IRC en Portugal en 2026?
Para períodos iniciados en 2026, el tipo general es 19%. La ley prevé 18% en 2027 y 17% desde 2028.
¿Qué tipo aplica a una PME?
PME y Small Mid Caps elegibles aplican 15% sobre los primeros 50.000 € de materia colectable y el tipo general de 2026, 19%, sobre el exceso.
¿Cuánto capital necesita una Lda?
El capital se fija libremente en el contrato y cada quota no puede ser inferior a 1 €. En una sociedade por quotas con dos socios, cada uno debe tener al menos una quota de 1 €.
¿Y una sociedade unipessoal?
Puede tener un único socio, persona física o jurídica, con quota mínima de 1 €.
¿Una SA necesita 50.000 €?
Sí. El capital social mínimo de una sociedade anónima es 50.000 €.
¿Existe participation exemption para holdings?
Sí. Portugal permite excluir determinados dividendos y plusvalías de participaciones si se cumplen, entre otros, tests de participación mínima del 10%, tenencia de un año, tributación de la participada y reglas antiabuso.
¿Qué es la derrama municipal?
Un recargo municipal sobre el lucro tributável que puede alcanzar 1,5%, con tipos, reducciones o exenciones que dependen del municipio.
¿Portugal tiene IVA del 23% en todo el territorio?
No. El tipo estándar es 23% en continente, 22% en Madeira y 16% en Azores.
¿Es verdad que Madeira permite 5%?
Sí, bajo el régimen del CINM y sus requisitos. Para nuevas licencias la ventana actual llega hasta el 31 de diciembre de 2026 y el beneficio puede aplicarse hasta 2033, sujeto a empleo, inversión, actividad y límites.
¿Puedo dirigir una empresa portuguesa desde España?
Puedes ser socio o gerente, pero si la dirección efectiva y actividad real se mantienen en España puede surgir residencia fiscal societaria española, establecimiento permanente y otras obligaciones.
Normativa portuguesa primaria revisada para 2026.
Última revisión técnica: 6 de septiembre de 2026.
Portugal puede ser una excelente pieza. Siempre que sepamos si necesitamos Lisboa, Madeira o simplemente otra jurisdicción.
Comparamos régimen continental, holding y Madeira, calculamos la carga total y coordinamos empresa y residencia antes de constituir.
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Contenido informativo general. No constituye asesoramiento fiscal o legal individual en Portugal, España u otra jurisdicción.