Respuesta corta: Portugal, Andorra y Dubái pueden ser buenas residencias fiscales, pero para perfiles muy diferentes. Portugal suele encajar mejor con quien quiere seguir dentro de la UE y puede acceder al nuevo IFICI o acepta una fiscalidad ordinaria europea. Andorra destaca para empresarios y profesionales que quieren proximidad con España, una fiscalidad personal baja y están dispuestos a trasladar de verdad su vida al Principado. Dubái / Emiratos Árabes Unidos puede ser especialmente potente para empresarios, inversores y profesionales con rentas internacionales que aceptan vivir fuera de Europa y pueden construir allí una residencia real.
La peor forma de elegir es comparar únicamente tres cifras: “20%, 10% y 0%”. Cada país grava tipos de renta distintos, tiene reglas diferentes de residencia y exige una realidad personal y económica diferente.
La pregunta correcta es:
¿Qué país encaja con mi tipo de ingresos, empresa, patrimonio, familia y forma real de vivir?
Portugal vs Andorra vs Dubái: comparación rápida
| Factor | Portugal | Andorra | Dubái / EAU |
|---|---|---|---|
| Fiscalidad personal | IRS ordinario; IFICI solo para perfiles elegibles | IRPF máximo general del 10% | No existe impuesto federal sobre la renta de las personas físicas |
| Rentas mundiales | Residentes: generalmente renta mundial | Residentes: IRPF andorrano sobre la renta según sus reglas | No hay IRPF personal general, pero actividad empresarial puede entrar en Corporate Tax |
| Régimen especial | IFICI, restringido a determinadas actividades y profesionales | No depende de un régimen expat temporal equivalente | La baja imposición personal forma parte del sistema general |
| Proximidad a España | Muy alta | Máxima | Baja |
| Entorno UE | Sí | No es miembro de la UE | No |
| Empresa internacional | Puede encajar, pero fiscalidad europea ordinaria salvo incentivos | Buena para estructuras con actividad real andorrana | Muy potente para negocios internacionales, sujeto a Corporate Tax y reglas de sustancia |
| Familias que quieren seguir cerca de España | Muy buen encaje | Muy buen encaje | Requiere un cambio de vida mucho mayor |
| Inversores con rentas internacionales | Depende mucho de IFICI y tipo de renta | Fiscalidad reducida pero no cero | Especialmente atractivo para determinadas rentas personales |
Esta tabla sirve para descartar opciones, no para tomar la decisión final.
Portugal: ya no existe el NHR como solución general para nuevos residentes
Uno de los errores más importantes al comparar Portugal es seguir hablando del antiguo Non-Habitual Resident — NHR como si cualquier nuevo residente pudiera solicitarlo hoy.
La Autoridade Tributária portuguesa confirma que el régimen NHR fue derogado con efectos desde el 1 de enero de 2024, manteniéndose únicamente para quienes ya estaban dentro y para determinados supuestos transitorios.
Para nuevos casos, el régimen que debe analizarse es principalmente el IFICI — Incentivo Fiscal à Investigação Científica e Inovação.
Qué ofrece el IFICI
Para quienes cumplen sus requisitos, el IFICI puede aplicar:
- un tipo especial del 20% sobre determinadas rentas portuguesas de trabajo y actividad profesional elegibles;
- como regla general, exención en Portugal de determinadas rentas de fuente extranjera;
- duración potencial de hasta 10 años.
Pero existen importantes limitaciones.
No es un régimen abierto a cualquier freelancer, empresario o jubilado. Está dirigido a determinadas actividades de investigación, innovación, tecnología, puestos altamente cualificados, administradores o profesionales que trabajan para entidades y sectores específicamente elegibles.
Además, las pensiones extranjeras no entran en la regla general de exención del IFICI.
Por eso Portugal puede ser extraordinariamente interesante para un ingeniero, ejecutivo tecnológico, investigador o profesional cualificado que cumpla exactamente los requisitos y mucho menos interesante para otro contribuyente con idénticos ingresos pero actividad diferente.
Quién suele encajar mejor en Portugal
Portugal merece especialmente análisis cuando:
- quieres permanecer dentro de la Unión Europea;
- tu familia prioriza continuidad cultural, educativa y geográfica;
- quieres estar cerca de España sin residir fiscalmente aquí;
- tu actividad puede cumplir los requisitos del IFICI;
- trabajas para una empresa tecnológica, industrial, investigadora o startup elegible;
- valoras más estabilidad y vida europea que obtener la tributación personal nominal más baja posible.
También puede encajar sin IFICI, pero entonces debe compararse el IRS portugués ordinario con el sistema fiscal del país de origen y las otras alternativas.
La residencia fiscal portuguesa no depende solo de pasar 183 días
Portugal considera residente, entre otros supuestos, a quien:
- permanece allí más de 183 días, consecutivos o no, en un período de 12 meses que comience o termine en el ejercicio correspondiente; o
- aunque permanezca menos tiempo, dispone en Portugal de una vivienda en condiciones que hagan suponer la intención actual de mantenerla y ocuparla como residencia habitual.
Portugal permite además, en determinadas circunstancias, residencia parcial dentro del año, algo que contrasta con la regla general española de residencia por todo el año natural.
Esto puede ser relevante en el calendario de entrada, pero no debe utilizarse para diseñar una doble residencia artificial.
Andorra: fiscalidad baja y cercanía, pero exige un traslado real
Andorra parte de una lógica diferente.
El IRPF tiene un tipo máximo general del 10%. El propio Gobierno andorrano indica además que determinadas rentas entre 24.000 y 40.000 euros pueden tener un tipo equivalente del 5% mediante bonificación.
No se trata de un régimen especial temporal para extranjeros: es la estructura ordinaria del IRPF andorrano.
Eso evita un problema frecuente de los regímenes expat: que la ventaja desaparezca al terminar un período de cinco o diez años.
La regla fiscal de Andorra: 183 días o centro económico
La legislación andorrana considera residente fiscal a una persona cuando se cumple cualquiera de estas circunstancias:
- permanece más de 183 días durante el año natural en Andorra; o
- radica en territorio andorrano el núcleo principal o la base de sus actividades o intereses económicos, directa o indirectamente.
También existe una presunción familiar cuando cónyuge no separado e hijos menores son residentes fiscales andorranos, salvo prueba en contrario.
Este punto es especialmente importante para personas que salen de España.
No debe confundirse el requisito migratorio de determinadas modalidades de residencia con el criterio fiscal. Que una autorización administrativa pueda exigir una presencia inferior no significa automáticamente que basten esos días para resolver tu residencia fiscal frente a España.
Residencia activa y residencia sin actividad lucrativa en Andorra
La vía administrativa depende del perfil.
Cuenta propia
El Gobierno andorrano prevé una autorización de residencia y trabajo por cuenta propia para quien ejerce una actividad empresarial o profesional real en el Principado.
En el procedimiento vigente aparece, entre otros requisitos, un depósito no remunerado de 50.000 € ante la Autoridad Financiera Andorrana, además de los requisitos societarios, profesionales y migratorios correspondientes.
Residencia sin actividad lucrativa
Para perfiles que no necesitan trabajar localmente —por ejemplo, determinados rentistas o patrimonios— existe una vía distinta.
La documentación oficial vigente contempla una inversión permanente y efectiva de al menos 600.000 € en activos andorranos para la modalidad correspondiente, sujeta a los requisitos completos de inmigración.
Por tanto, Andorra puede tener una fiscalidad personal muy atractiva y al mismo tiempo presentar una barrera de entrada administrativa y económica superior a Portugal.
Quién suele encajar mejor en Andorra
Andorra suele tener mucho sentido para:
- empresarios digitales o profesionales con ingresos elevados;
- personas que pueden trasladar realmente su vida cerca de España;
- familias que quieren mantener proximidad geográfica con Barcelona, Cataluña o el resto de la península;
- empresarios dispuestos a crear actividad real en Andorra;
- patrimonios que buscan una fiscalidad personal estable y sencilla;
- personas que no quieren depender de un incentivo fiscal temporal de diez años.
Puede encajar mucho peor si:
- quieres seguir viviendo la mayor parte del tiempo en España;
- tu cónyuge e hijos continúan desarrollando toda su vida en España;
- tu empresa y actividad siguen gestionándose íntegramente desde España;
- no quieres asumir las condiciones económicas y administrativas de acceso.
Si Andorra está entre tus opciones, puedes ver el enfoque de N30 Global para la residencia fiscal en Andorra.
Dubái / EAU: 0% personal no significa “cero impuestos en todo”
Emiratos Árabes Unidos tiene el sistema más diferente de los tres.
El portal oficial del Gobierno de EAU confirma que no existe impuesto sobre la renta de las personas físicas.
Eso hace que salario, determinadas inversiones personales y otras rentas puedan tener un tratamiento especialmente atractivo a nivel personal.
Pero desde la introducción del Corporate Tax, ya no es correcto presentar Dubái simplemente como:
“0% para cualquier persona y cualquier negocio”.
Personas físicas que realizan negocio en EAU
La Federal Tax Authority indica que una persona física queda sujeta al Corporate Tax por una actividad empresarial realizada en EAU cuando el volumen de negocio total derivado de esas actividades supera 1.000.000 AED en el año natural.
Para este cálculo no se consideran actividad empresarial:
- salarios;
- renta de inversión personal;
- renta de inversión inmobiliaria personal, en los términos del régimen.
Por tanto, un inversor pasivo y un empresario que desarrolla personalmente un negocio en Dubái pueden tener resultados fiscales completamente distintos.
Sociedades
En el régimen general de Corporate Tax, la renta imponible hasta 375.000 AED está sujeta al 0% y el exceso, con carácter general, al 9%.
Las Free Zones pueden tener reglas específicas para ingresos cualificados, pero no debe confundirse una licencia Free Zone con un 0% automático para cualquier beneficio.
Qué hace falta para ser residente fiscal en EAU
La FTA distingue varios supuestos para residencia fiscal doméstica de personas físicas.
Entre ellos pueden aparecer:
- 183 días o más de presencia;
- entre 90 y 182 días, junto con residencia legal y determinados vínculos como empleo, negocio o vivienda permanente;
- o situaciones basadas en residencia principal y centro de intereses financieros y personales.
Para obtener un Tax Residency Certificate a efectos de convenio, deben revisarse además los requisitos del convenio concreto.
Esto es importante para alguien procedente de España: conseguir una Emirates ID o un visado no basta por sí solo para demostrar que España ha dejado de ser tu residencia fiscal.
Quién suele encajar mejor en Dubái
Dubái puede ser especialmente atractivo para:
- empresarios con clientes y actividad internacional;
- inversores con dividendos, cartera financiera o rentas internacionales;
- profesionales muy móviles que pueden vivir realmente fuera de Europa;
- fundadores que quieren combinar residencia personal con estructura empresarial en EAU;
- personas para las que la fiscalidad personal pesa más que la proximidad con España.
Puede encajar peor cuando:
- la familia quiere permanecer físicamente en España;
- el empresario necesita dirigir diariamente su empresa española desde España;
- la persona solo quiere “pasar unos meses” en Dubái y continuar su vida real en Europa;
- el ahorro fiscal no compensa el cambio de estilo de vida, colegio, vivienda y distancia.
Comparativa por tipo de renta
| Perfil de renta | Portugal | Andorra | Dubái / EAU |
|---|---|---|---|
| Salario elevado | Muy interesante si IFICI; si no, analizar IRS ordinario | Muy competitivo por IRPF máximo 10% | Muy competitivo por ausencia de IRPF personal |
| Freelancer / consultor | IFICI solo si actividad encaja; si no, régimen ordinario | Buen encaje con residencia/actividad real | Buen encaje, pero revisar Corporate Tax como persona física |
| Dividendos internacionales | Puede ser atractivo bajo IFICI según fuente y requisitos | Fiscalidad andorrana reducida, analizar fuente y convenio | Muy atractivo a nivel personal; revisar estructura societaria |
| Cartera de inversiones | Depende mucho de elegibilidad IFICI y tipo de renta | Fiscalidad baja pero no necesariamente cero | Especialmente favorable para inversión personal |
| Negocio propio | Importa empresa + remuneración + posible IFICI | Puede integrar residencia y actividad local | Muy buena infraestructura internacional; CT debe modelizarse |
| Pensión | El IFICI no exime categoría H; analizar convenio y tipo de pensión | Analizar IRPF + convenio | Sin IRPF personal local, pero convenio y país fuente siguen importando |
La fila de pensiones merece especial cautela: no existe una respuesta universal basada únicamente en el país de residencia. Una pensión pública, de Seguridad Social, ocupacional, privada o derivada de función pública puede tener tratamientos diferentes según el país que la paga y el convenio aplicable.
¿Portugal, Andorra o Dubái?
Si solo comparas tipos impositivos, puedes elegir el país equivocado. Residencia actual, empresa, dividendos, inmuebles, familia, patrimonio y forma de vida cambian el resultado. El Simulador Fiscal Internacional de N30 Global te ayuda a detectar qué escenarios merecen un análisis real antes de mudarte.
Qué elegiría según seis perfiles habituales
1. Empresario español con SL rentable y familia
Si quiere seguir muy cerca de España y trasladar realmente a la familia, Andorra suele merecer el primer análisis.
Pero hay que revisar qué ocurre con la SL española: dividendos, dirección efectiva, trabajo realizado por el socio, convenio y posible futura reestructuración.
Portugal puede ser mejor si la prioridad es seguir en la UE y el perfil encaja en IFICI.
Dubái puede superar a ambos fiscalmente, pero solo si la familia y la actividad permiten una mudanza real.
2. Profesional tecnológico contratado por empresa elegible
Portugal puede ser el primer candidato si cumple todos los requisitos del IFICI.
El 20% sobre determinados rendimientos elegibles y el tratamiento de ciertas rentas extranjeras pueden convertirlo en una solución muy competitiva sin abandonar la UE.
Si no cumple IFICI, la comparativa cambia drásticamente.
3. Freelancer digital con 150.000–300.000 € anuales
Si puede trasladar actividad y vida real cerca de España, Andorra puede ofrecer un equilibrio muy potente entre fiscalidad, proximidad y operativa.
Dubái puede ofrecer una fiscalidad personal aún menor, pero el negocio debe modelizar Corporate Tax y el cambio vital es mayor.
Portugal depende especialmente de si la actividad concreta encaja en IFICI.
4. Inversor que vive de dividendos y cartera financiera
Dubái suele ser el primer escenario que analizaría desde un punto de vista puramente fiscal.
Andorra puede resultar muy competitivo para quien prioriza Europa y proximidad.
Portugal puede ser extraordinario si el IFICI resulta aplicable a su situación, pero no debe presumirse.
5. Gran patrimonio con hijos escolarizados en España
Aquí no elegiría país antes de estudiar la familia.
Si cónyuge, hijos, vivienda habitual y vida cotidiana siguen en España, una residencia en Dubái o Andorra puede quedar debilitada aunque el contribuyente cumpla formalidades locales.
La mejor decisión puede ser trasladar a toda la familia, esperar al momento adecuado o incluso optimizar dentro de España antes de forzar una salida difícil de defender.
6. Jubilado con patrimonio e ingresos internacionales
No recomendaría ninguno de los tres sin saber primero:
- país que paga cada pensión;
- tipo de pensión;
- inmuebles;
- dividendos e intereses;
- patrimonio;
- sucesión.
El antiguo argumento de “Portugal NHR para jubilados” ya no es una recomendación válida para nuevos casos generales.
Andorra y Dubái pueden resultar interesantes, pero la tributación de la pensión debe analizarse con el convenio concreto.
La empresa puede cambiar completamente la respuesta
Imagina dos personas con 250.000 € de ingresos anuales.
La primera cobra un salario de una multinacional tecnológica.
La segunda posee una SL española y recibe dividendos.
La tercera factura servicios personalmente a clientes internacionales.
Aunque las tres tengan los mismos ingresos, el país óptimo puede ser diferente.
Hay que analizar:
- quién genera jurídicamente la renta;
- dónde se presta el trabajo;
- dónde se dirige la sociedad;
- retenciones en origen;
- Corporate Tax;
- convenios;
- Seguridad Social;
- cómo se extrae el dinero.
La familia puede importar más que el tipo fiscal
Para alguien que sale de España, un destino solo es bueno si puede convertirse en una residencia real.
Si el contribuyente se instala en Dubái, pero:
- su cónyuge sigue en Madrid;
- sus hijos continúan escolarizados allí;
- la vivienda familiar sigue disponible;
- la empresa se gestiona desde España;
- pasa grandes períodos físicamente en España;
el 0% emiratí puede ser irrelevante si España sigue teniendo argumentos para considerarlo residente.
Lo mismo ocurre con Andorra o Portugal.
Una residencia fiscal no se elige en una tabla de Excel: debe poder vivirse y defenderse.
Mi recomendación según prioridad personal
| Tu prioridad nº 1 | País que analizaría primero |
|---|---|
| Mínima tributación personal posible | Dubái / EAU |
| Fiscalidad baja + máxima proximidad a España | Andorra |
| Seguir dentro de la UE | Portugal |
| Perfil tecnológico/científico cualificado | Portugal / IFICI |
| Empresario digital con familia cerca de España | Andorra |
| Inversor internacional muy móvil | Dubái |
| No puedes trasladar realmente familia y actividad | Ninguno todavía |
La última fila es probablemente la más importante.
En N30 Global no partimos del país. Partimos del diagnóstico. Nuestra asesoría de cambio de residencia fiscal internacional analiza residencia actual, empresa, ingresos, patrimonio, familia, banca y calendario antes de recomendar una jurisdicción.
Preguntas frecuentes sobre Portugal vs Andorra vs Dubái
¿Qué país tiene menos impuestos: Portugal, Andorra o Dubái?
Para una persona física sin actividad empresarial sujeta a Corporate Tax, Dubái puede ofrecer la menor tributación personal porque EAU no aplica un impuesto general sobre la renta de las personas físicas. Pero el resultado final depende de la fuente de la renta, sociedades, país de origen y convenios.
¿Portugal sigue teniendo el NHR?
No como régimen general para nuevos residentes. El NHR fue derogado desde 1 de enero de 2024, aunque siguen existiendo beneficiarios anteriores y situaciones transitorias. Para nuevos perfiles debe analizarse principalmente IFICI.
¿Cualquier persona puede utilizar el IFICI de Portugal?
No. Exige no haber sido residente fiscal portugués en los cinco años anteriores y ejercer determinadas actividades, profesiones o funciones elegibles. La entidad para la que se trabaja también puede ser relevante.
¿Andorra solo exige vivir 90 días para ser residente fiscal?
No debe expresarse así. La normativa fiscal andorrana considera residente a quien permanece más de 183 días durante el año natural o tiene allí el núcleo principal o base de actividades o intereses económicos. Determinados permisos migratorios pueden tener requisitos de presencia diferentes.
¿Cuánto es el IRPF en Andorra?
El tipo general máximo es del 10%, con determinadas reducciones y bonificaciones que pueden reducir la tributación efectiva en ciertos tramos.
¿En Dubái realmente se paga 0%?
EAU no tiene un impuesto general sobre la renta de las personas físicas. Sin embargo, las personas físicas que realizan determinadas actividades empresariales en EAU pueden entrar en Corporate Tax cuando superan el umbral de volumen de negocio, y las sociedades también están sujetas a su régimen de Corporate Tax.
¿Puedo vivir en España y ser residente fiscal en Dubái o Andorra?
No debe plantearse como una residencia puramente documental. España aplica sus propios criterios de residencia y puede analizar días, intereses económicos, familia y otras conexiones. Si dos países consideran residente a la misma persona, habrá que revisar el convenio aplicable.
¿Cuál es mejor para un jubilado?
Depende del país de origen y del tipo de pensión. Pensiones públicas, Seguridad Social, planes privados, pensiones ocupacionales o de función pública pueden tributar de forma diferente según el convenio. No existe un ganador universal.
Conclusión: el mejor país no es el que tiene el tipo más bajo
Portugal, Andorra y Dubái representan tres estrategias fiscales distintas.
Portugal ofrece continuidad europea y puede ser excepcional para quien encaja realmente en IFICI.
Andorra combina fiscalidad personal reducida con cercanía a España y un sistema estable, pero requiere una vida real en el Principado y una vía migratoria adecuada.
Dubái ofrece la tributación personal más agresiva de los tres para muchos perfiles internacionales, pero exige aceptar un cambio geográfico mayor y coordinar correctamente residencia, empresa y Corporate Tax.
No elegiría ninguno sin modelizar previamente:
- rentas actuales;
- sociedades;
- dividendos;
- inversiones;
- familia;
- patrimonio;
- país que se abandona;
- y planes de los próximos cinco o diez años.
La Sastrería Fiscal Internacional de N30 Global existe precisamente para responder esa pregunta antes de ejecutar una mudanza: no dónde se paga menos en teoría, sino dónde puedes construir la estructura fiscal, empresarial y patrimonial que mejor encaja contigo.
Fuentes oficiales y referencias
- Autoridade Tributária de Portugal · Tax residency rules.
- Autoridade Tributária de Portugal · IFICI.
- Autoridade Tributária de Portugal · Derogación y transición del NHR.
- Govern d’Andorra · IRPF y tipos.
- Govern d’Andorra · Criterios de residencia fiscal.
- Govern d’Andorra · Residencia y trabajo por cuenta propia.
- Govern d’Andorra · Residencia sin actividad lucrativa.
- Gobierno de EAU · Taxation.
- Federal Tax Authority UAE · Corporate Tax para personas físicas.
- Federal Tax Authority UAE · Tax Residency Certificate.
Contenido informativo. La conveniencia de una residencia depende de la normativa vigente, fuente y naturaleza de las rentas, residencia de origen, convenios, situación migratoria, empresa, familia y patrimonio.
